2020年3月28日星期六

跑在病毒前 他把2700万美元变成26亿

疫情掀起股灾,让众多人亏损惨重,但近年来投资绩效欠佳的富豪避险经理人艾克曼(William Ackman),却因此咸鱼翻身。他靠买进避险部位,在美股这波下杀中不仅保全整个,还狂赚一笔,现在又进场大捡便宜,为日后反弹预先布局。

避险基金公司Pershing Square执行长艾克曼

华尔街日报报导,约莫一个月前,执掌Pershing Square资产管理公司的艾克曼眼看苗头不对,认为疫情来势汹汹将会重创市场,因而花了2700万美元买了避险部位,即全球投资级与高收益债券指数的信用保护合约,这种合约会随企业债务违约风险升高而变得更值钱。

艾克曼25日致函Pershing Square投资人表示,他已经结清这些避险部位,赚得26亿美元收益。

这个避险举动抵销了艾克曼投资组合的亏损,并且让Pershing Square的公募基金3月以来(截至24日止)净值涨了7.9%,同时期美股史坦普500指数大跌17%。今年来,该基金仍上涨0.2%。

艾克曼本周接受媒体专访时表示,中国爆发中共肺炎疫情引起他注意,他明白遏阻疫情扩散唯一之途是采取强烈行动关济。在2月,许多人仍认为疫情对美国威胁不大时,艾克曼已着手保护他的投资组合。

他说:”刚好有一种方式可做避险,而且几乎没有风险。如果这世界仍稳定,我们一个月后将损失大约2500万美元;不然的话,这些避险部位会保护整个投资组合。”

打了这场胜仗,也使艾克曼咸鱼翻身。2015年至2019年期间,他的私募基金规模萎缩约90亿美元,因为几笔大型投资都押错方向,引发投资人赎回。那段期间,他做多威朗制药(Valeant Pharmaceuticals)、放空贺宝芙(Herbalife Nutrition)都惨赔,名利双失。

现在,艾克曼在致股东信上说,Pershing Square已用结清避险部位的收益,加码安捷伦科技(Agilent Technologies)、波克夏(Berkshire Hathaway)、希尔顿全球控股(Hilton Worldwide Holdings)、Lowe’s Companies和拥有汉堡王的Restaurant Brands International,并且买进星巴克股票。

艾克曼表示,他还不打算全力投入股市,此刻Pershing Square的现金部位仍占17%,相对而言仍偏高。

来源:华尔街日报

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