台积电涨20%！牵动“半导体生态系” 谢金河：有大变化

2021年8月28日星期六

台积电涨20%！牵动“半导体生态系” 谢金河：有大变化

今（27）日财信传媒董事长谢金河在脸书指出“半导体产业生态系正在改变”，台积电成熟制程调涨20%的价格，引发各界讨论，其实台积电以外的晶圆代工厂商老早就纷纷调涨价格了，“台积电算是跟了上来，但这个涨价动作，很可能牵动半导体产业生态系的变化”。

半导体产业生态系正在改变。（图／记者陈弋摄影）

谢金河表示，一直以来下游无晶圆厂（Fabless）的IC设计业者，把设计好的产品交给晶圆厂制造，形成一个完整的代工产业链。这些年，没有晶圆厂的设计业者有了卓越的晶圆代工为后盾，个个兵肥马壮。

整个IC设计产业毛利率几乎都从40%起跳，台湾股市最高价的公司都是IC设计公司，例如硅力最高到4130元、信骅到2525元、谱瑞1825元、祥硕到2280元，联发科最高也到1185元，高价股几乎全被IC设计族群囊括。

而这也引来晶圆制造业的反思，因为盖一座晶圆厂从千亿元起跳，业者在建厂后必须摊提厐大的折旧费用，财报会很不好看，股价也会杀得很低。业者几乎把所有风险揽在自己身上，却照亮了没有晶圆厂的IC设计业者。

谢金河指出，这几年联电想通了，不再盖先进制程晶圆厂，毛利率从11%拉升至今年第二季31.25%，联电股价也从10元左右跑到60元以上，现在甚至出现8家设计公司集资千亿给联电增建新产能。

这个现象力积电的黄崇仁感受最强烈，2015年力晶半导体差一点出局，这一次大家担心超额订单（overbooking）的问题，其实在2015年DRAM厂商大洗牌后，中国以举国之力发展半导体，全球半导体业者大家都不敢再盖新厂，但这些年中国骗钱的多，真正盖成的半导体厂少之又少，这回产业需求大旺，谢金河认为“看起来半导体制造业仍有优势，只是IC设计厂商要付出更大的代价，这个生态系统会有大变化！”